„Barátságos, totalitárius” nyilvános vételi ajánlat a Tod’s kivezetésére a Piazza Affariról az L Catterton alap (LVMH) által, részvényenként 43 euróért, „legfeljebb félmilliárd ráfordítással” (512 264. 504). euró). A felek bejelentését a műveletről a Tod’s vezérigazgatója, Diego Della Valle, valamint az L Catterton globális társ-vezérigazgatója és társalapítója, Michael Chu elégedettségi nyilatkozata kíséri. Az önkéntes vételi ajánlatot – olvashatjuk a dokumentumban – „az LC10 international aiv, lp, az L Catterton Management Limited leányvállalatai által kezelt (kezelt vagy tanácsolt) alap által irányított társaság hirdeti, többek között a Diego-val egyetértésben. A Della Valle és Andrea Della Valle (és kapcsolódó leányvállalatai) a Tod részvényeinek kivezetését célozták.
A többségi részvényesek és az ajánlattevő szerint „a kibocsátó kivezetése előfeltétele a jövőbeni növekedési programok megvalósításának és a kibocsátó megerősödésének, amennyiben a kivezetés lehetővé tenné, hogy ez utóbbi megvalósítsa saját céljait. piaci környezetben és olyan jogi keretben, amelyet nagyobb irányítási és szervezeti rugalmasság jellemez, gyorsabb döntési és végrehajtási idővel, valamint az irányítási és piaci jegyzési költségek csökkenésével. Diego számára A völgybőlsőt, ebben a pillanatban, kilépés a tőzsdéről” ”szerintünk stratégiailag a legmegfelelőbb választás”. „Nagyon elégedett vagyok ezzel a művelettel, amely további előnyökkel jár a Tod’s csoport jövőbeli fejlődésében, amely fejlesztés folyamatos beruházásokból és kihívásokkal teli célkitűzésekből áll”.
Az L Catterton globális társ-vezérigazgatója és társalapítója számára ”a Tod’s csoport a luxus, a minőség és a kivitelezés szinonimája, és megtestesíti azt az olasz stílust, amelyet a Della Valle család már majdnem egy évszázada képes tökéletesen képviselni. Megtiszteltetés, hogy csatlakozhatok a Della Valle családhoz a vállalat számára ezen a fontos fejlődési úton.” L Catterton eltökélt szándéka, hogy előmozdítsa és támogassa ezt a projektettisztában van a vezetői struktúra minőségével és tapasztalataival, a termelési lánc kiválóságával, ami a termékek kiváló minőségében is megnyilvánul, valamint a Tod’s által vezetett csoport nemzetközi üzlethálózatával” – magyarázza.
A többségi részvényesek, az ajánlattevő és a kisebbségi részvényes „vállalták, hogy az egyesülés mellett szavaznak”. Megjegyzendő, hogy „az ajánlat megkötését követően a többségi részvényesek, a kisebbségi részvényes és az ajánlattevő által összesített részesedés olyan lesz, amely biztosítja, hogy az utóbbiak a rendkívüli közgyűlésen véleményt nyilváníthassanak. a kibocsátó részvényesei az egyesülés jóváhagyásához elegendő számú szavazatot (tekintettel arra, hogy a határozatképességhez szükséges határozatképesség egyetlen felhívás esetén az adott közgyűlésen képviselt szavazati joggal rendelkező tőke 2/3-a)”. Az ajánlattevő „lehetőséget kíván adni a kibocsátó részvényeseinek, hogy a kivezetés előtt a piac által jelenleg kínáltnál kedvezőbb feltételekkel likvidálják a Tod’s-ban lévő befektetésüket”.
Elérhető a Tod törlése ”először is ha a részvények az ajánlat elfogadására pályáztakhozzáadva a ddv és a kisebbségi részvényes összesített részesedéséhez, a kibocsátó által esetlegesen birtokolt saját részvényekhez, valamint az ajánlattevő, illetve magán az ajánlaton kívül összehangoltan eljáró személyek által a vonatkozó jogszabályoknak megfelelően esetlegesen megvásárolt részvényekhez, meghaladja az alaptőke 90%-át Tod’s ”. Ezt irányozza elő az L Catterton alappal kötött megállapodás, amely totalitáriusbarát felvásárlási ajánlatot tett. Az ajánlattevő – olvasható a megjegyzésben – „fenntartja a jogot, hogy az ajánlaton kívül részvényeket vásároljon, vásároljon vagy egyéb módon szerezzen a vonatkozó törvényi és szabályozási rendelkezések által meghatározott keretek között”.
Ha a tőzsdéről való törlés nem valósul meg, akkor „egyesítéssel hajtják végre” azzal a következménnyel, hogy „a kibocsátó részvényeinek azon tulajdonosai, akik az általuk az ajánlat tárgyát képező részvényeket nem pályáztatják meg az ajánlatra, vagy akik nem élnek a számukra törvényben elismert elállási jogukkal, a kibocsátó részvényeinek tulajdonosaivá válnának. egyesülés, szabályozott piacon nem forgalmazott pénzügyi eszközök birtokosai, aminek következtében a jövőben nehézséget okoz befektetésük likvidálása”.
Továbbá a feljegyzés leszögezi, hogy „nem lesznek részei a részvényesi megállapodásnak (és ezért nem kapják meg az abban foglalt jogokat)”. A részvények likvidációs értéke
ki kell fizetni a részvényeseknekaz elállási jog gyakorlását követően, egyenlő lesz a részvények 6 hónapos Exm-en rögzített záróárfolyamának számtani átlagával amelyek a kibocsátó egyesülésének jóváhagyására összehívott közgyűlését összehívó hirdetmény közzétételének időpontját megelőzik”.
A Tod’s és az L Catterton alap többségi részvényesei biztosítják, hogy „mindent megtesznek annak érdekében, hogy az egyesülést a kibocsátónak az ajánlattevőbe történő beépítésével a tőzsdéről való kivezetés érdekében teljessé tegye”. Tod’segy jegyzetben olvassuk, vállalja, hogy minden jogát gyakorolja mint a kibocsátó részvényesei (beleértve a kibocsátó közgyűlésén a vonatkozó határozat meghozatalát is)” ahol „a listáról való törlés feltételei nem állnak fenn a tagsági időszak lejártakor (beleértve a tagsági időszak bármely meghosszabbítását vagy a feltételek újranyitását, az alábbiak szerint)”.
Ebből a célból Diego Della Valle, mint a kibocsátó igazgatótanácsának elnöke,haladéktalanul össze kell hívnia az igazgatóság üléseit a kibocsátó köteles az egyesülési eljárást úgy kezdeményezni, hogy a beolvadással kapcsolatos dokumentációnak a kibocsátó igazgatósága általi jóváhagyása esetén a kibocsátó részvényeseinek rendkívüli közgyűlése összehívásra kerüljön, hogy a kibocsátó döntéséről döntsenek. az egyesülés jóváhagyása 2024. június 30-ig, ha a tagsági időszak 2024. május 31-ig lejár”. Alternatív megoldásként a többségi részvényesek és az ajánlattevő más időpontban is megállapodhatnak (és minden esetben az elfogadási időszak záró dátumától számított 18 hónapon belül), ha az elfogadási időszak 2024. május 31. után ér véget.
